7.2.1. Общие принципы анализа осцилляторов Почти все графики осцилляторов по форме повторяют форму ценового графика, отличаясь только скоростью и величиной подъемов и спадов. Осцилляторы обычно нормированы и имеют максимальное и минимальное значение: 0 и 100%, -1 и +1, -100% и +100%. Некоторые из них не имеют таких фиксированных пределов. Тогда, чтобы определить возможные экстремальные отклонения, приходится рассматривать "историю" осциллятора. Наиболее важный сигнал - приближение осциллятора к своим экстремальным значениям, что соответствует области перезакупленности (overbought) или перезапроданности (oversold). Когда осциллятор оказывается в таких точках, это говорит о возможном развороте тренда. Достижение экстремальных значений говорит о том, что движение цен было слишком сильным и быстрым и требует коррекции. При этом необходимо помнить, что осциллятор может находиться в экстремальных областях достаточно долгое время, и при этом цены будут двигаться в направлении
...продолжение статьи
7.2.2. Momentum
7.2.2. Momentum Момент - это один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет скорость изменения цен. Действительно, на ценовом графике мы можем увидеть только рост или падение цены, а также зрительно оценить скорость ее изменения. Момент позволяет измерить скорость роста более точно как разницу между ценами закрытия. Момент можно рассматривать как меру инерции цен (как и в физике). Momentum = С - Сх, где С - последняя цена закрытия, а Сх - цена закрытия х дней назад. Таким образом, Момент может принимать как положительные, так и отрицательные значения. Первые свидетельствует о том, что цена закрытия находится выше цены закрытия х дней назад, а следовательно, цены растут. Отрицательные значения говорят о том, что цена закрытия меньше цены закрытия х дней назад, а значит, цены убывают. Чем больше положительное или отрицательное значение Момента по абсолютной величине, тем более быстрое движение цен происходит. График Момента колеблется около ну
...продолжение статьи
7.2.3. ROC - Rate of Сhange
7.2.3. ROC - Rate of Сhange Норма изменений, в отличие от Момента, - не разность, а отношение ДВУХ цен за определенный период времени ROC=(C/Cx)х 100%. где С - последняя цена закрытия, а Сх - цена закрытия х дней назад. Нулевым уровнем для этого индикатора является 100%, когда обе цены имеют одинаковое значение. Если последняя цена больше предыдущей, то ROC больше 100%. Если последняя цена меньше предыдущей, то ROC меньше 100%. Анализ данного индикатора аналогичен анализу Момента, и так же как Момент, этот индикатор не нормированный. В отличие от Момента, ROC используется достаточно редко.
...продолжение статьи
7.2.4. RSI - Relative Strength In
7.2.4. RSI - Relative Strength Index Индекс относительной силы был составлен Уэллсом Уилдером (J.Wellеs Wilder) в 1978 г. и является очень известным и широко применяемым индикатором. Он используется на фьючерсном рынке, и на его примере можно рассмотреть почти все способы анализа осцилляторов. В отличие от момента, этот индикатор нормирован и изменяется в переделах от 0 до 100. Кроме того, у Момента есть еще один недостаток: он подвержен быстрым и резким колебаниям, что усложняет его анализ. RSI является более спокойным и сглаженным осциллятором Зато у него нет нулевого (среднего) уровня. Название для этого осциллятора выбрано не совсем удачно, так как на рынке акций под относительной силой понимают отношение цен акций отдельного
предприятия к индексу S&P500. RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), RS= AU(n)/AD(n), где AU(n) - среднее значение цен закрытия, которые оказались выше предыдущих цен за n дней. a AD(n) - среднее значение цен закр
...продолжение статьи
7.2.5. Stochastics
7.2.5. Stochastics Стохастики в своей формуле учитывают не только цены закрытия, но и максимальные и минимальные цены в течение определенного периода времени, т.е. содержат в себе больше информации о движении цен, чем RSI. Но в отличие от RSI, эти компьютерные индикаторы более подвижны, быстрее изменяются и имеют очень большую амплитуду. Такая подвижность создает некоторые трудности для анализа этих индикаторов. Джордж Лейн (George Lane) в 50-е годы искал наиболее значимые компьютерные индикаторы и разработал целую последовательность разных индексов - %А, %В, %С и т.д. Работоспособными оказались только %К, %D и %R. Первые два индекса известны как стохастические индексы Лейна, последний носит имя Ларри Уильямса. Несмотря на то, что эти индикаторы были открыты много лет назад, применять их для фьючерсного рынка стали не так давно. Построение данных индексов основано на том, что при повышении цен торговля обычно заканчивается в точках, близких к максимальным значения
...продолжение статьи
