7.2.9. VA & OBV Все предыдущие индикаторы никак не использовали важное первичное данное - объем. Существуют индикаторы, которые пытаются восполнить этот пробел. Напомним, что основная идея анализа объемов состоит в том, что они должны подтверждать тренд. То есть в направлении основного тренда объемы увеличиваются, а при откатах и коррекции - уменьшаются. Анализ объемов с помощью обычной гистограммы, построенной внизу нашего графика, не достаточно нагляден (см. рис. 6-18). ПОЭТОМУ пытаются изобрести индикаторы, которые смогут более наглядно представить изменения объемов и связать их с изменением цен. Баланс объема (OBV - On Balance Volume) был изобретен Джозефом Гранвиллем (Joseph Granvillе) в 1963 г. Этот индикатор строится очень просто. o Объему за каждый очередной день присваивается знак плюс или минус в
зависимости от того, выше или ниже предыдущего дня оказалась цена закрытия. o Составляется сумма таких значений объемов. При ЭТОМ объемы со знаком плюс добавляются к сумме, а со знаком минус вычитаются. o На основе этой суммы строится график в виде линии. o Так как нас интересует не конкретное значение данной суммы, а ее изменение, берется абстрактное начальное значение суммы, например 10 000, чтобы избежать отрицательных значений индикатора, хотя такая операция не имеет никакого значения для дальнейшего анализа. Интерпретация этого индикатора чрезвычайно проста. Если он изменяется в том же направлении, что и цены, то тренд подтверждается; если же наблюдается дивергенция, то это сигнализирует о возможном развороте. Действительно, если цены растут, мы будем добавлять объемы к сумме: когда цены убывают, мы будем вычитать объемы из суммы. Также при анализе OBV нужно использовать линии его тренда, чтобы выявить направленность изменения объемов Как альтернатива для OBV используется индикатор накопления объема (VA - Volume Accumulation), созданный Марком Хайкиным (Mark Chaikin). На наш взгляд, этот индикатор более информативен, чем простейший индикатор OBV. VA = (((C-L) - (Н-С)) / (H-L)) х V ,
Смысл этой формулы очень прост (см. рис. 7-15): мы пытаемся определить силу "быков" и "медведей", считая, что сила первых пропорциональна диапазону цен где С - цена закрытия. L - минимальная цена, Н - максимальная цена, V - объем.
от минимальной цены до цены закрытия а вторых - диапазону цен от максимальной цены до цены закрытия. За счет разницы "бычьей" и "медвежьей" частей изменения цен мы определяем победителя и долю его объемов. В дальнейшем, так же как и для OBV, строим сумму за счет добавления очередной порции объемов. При этом "бычьи" объемы добавляются с плюсом, а "медвежьи" - с минусом (т.е. вычитаются). Интерпретация VA аналогична интерпретации OBV. Для увеличения наглядности и отрезания статистических ШУМОВ можно использовать линии, построенные как усредненные значения объемов или их индикаторов. Мы подчеркивали, что на FOREX объемы не столь значимы, как на других рынках. Поэтому VA и OBV не пользуются большой популярностью на этом рынке. Назад
